หนึ่งคำสั่งซื้อที่เหมือนกัน ราคาต่างกันเท่าไร

ตารางค่าธรรมเนียมแต่ละแห่งเขียนไม่เหมือนกัน บางแห่งคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ บางแห่งคิดเป็นเซนต์ต่อหุ้น และบางแห่งมีขั้นต่ำครอบอยู่ วิธีเดียวที่จะเทียบได้คือกำหนดคำสั่งซื้อเดียวกันแล้วคำนวณทุกแบบออกมาเป็นตัวเลขเดียว ตารางสดด้านบนทำอย่างนั้นแล้ว และหน้านี้จะอธิบายว่าทำไมมันจึงสำคัญ

คำสั่งเดียวกัน ราคาต่างกัน

ตารางด้านล่างคิดจากคำสั่งซื้อเดียวกันทุกช่องทาง คอลัมน์สุดท้ายบอกว่าใครถูกที่สุดในคำสั่งขนาดนั้น

ทำไมรูปแบบที่ต่างกันจึงเทียบกันไม่ได้

เมื่อโบรกเกอร์หนึ่งประกาศค่าธรรมเนียมเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าคำสั่ง และอีกแห่งประกาศเป็นจำนวนเซนต์ต่อหุ้น คุณไม่สามารถนำตัวเลขสองตัวนั้นมาเทียบกันโดยตรงได้ เพราะมันตอบคำถามคนละข้อ ตัวแรกตอบว่าคุณจ่ายเท่าไรต่อเงินที่ใช้ ตัวที่สองตอบว่าคุณจ่ายเท่าไรต่อหุ้นที่ซื้อ

การเทียบโดยไม่แปลงหน่วยเหมือนการเทียบราคาน้ำมันต่อลิตรกับต่อแกลลอน คุณต้องแปลงให้เป็นหน่วยเดียวกันก่อน ซึ่งในที่นี้หน่วยเดียวกันคือต้นทุนรวมของคำสั่งซื้อที่กำหนดไว้ชัดเจน

ความยุ่งยากเพิ่มขึ้นเมื่อมีค่าธรรมเนียมขั้นต่ำเข้ามาเกี่ยวข้อง เพราะขั้นต่ำนั้นเป็นตัวเลขตายตัวไม่ขึ้นกับขนาดคำสั่ง แต่เมื่อคำสั่งเล็กพอ ค่าธรรมเนียมที่จ่ายจริงจะเท่ากับขั้นต่ำเสมอ ไม่ว่าค่าธรรมเนียมแบบเปอร์เซ็นต์หรือเซนต์ต่อหุ้นจะคำนวณได้เท่าไรก็ตาม นี่คือจุดที่ทำให้การเปรียบเทียบยิ่งซับซ้อน

ช่องว่างระหว่างถูกสุดกับแพงสุดคือตัวตัดสิน

ในตารางสดด้านบน มีคอลัมน์หนึ่งแสดงช่องว่างระหว่างค่าธรรมเนียมที่ถูกที่สุดและแพงที่สุดสำหรับคำสั่งซื้อนั้น ช่องนี้ไม่ใช่ตัวเลขที่โบรกเกอร์ประกาศ แต่เป็นผลลัพธ์ของการคำนวณของเรา และมันคือสิ่งที่คุณควรดูเป็นอันดับแรก

เพราะมันบอกคุณว่าการเลือกโบรกเกอร์ผิดจะทำให้คุณจ่ายเพิ่มเท่าไรในคำสั่งเดียว และเมื่อคุณคูณด้วยจำนวนครั้งที่คุณเทรดในหนึ่งปี ตัวเลขนั้นจะกลายเป็นเงินก้อนใหญ่ ช่องว่างนี้จึงเป็นมาตรวัดความสำคัญของการเปรียบเทียบ

ช่องว่างนี้ยังเปลี่ยนแปลงไปตามขนาดคำสั่ง สำหรับคำสั่งเล็กมาก ช่องว่างอาจกว้างมากเพราะค่าธรรมเนียมขั้นต่ำของแต่ละแห่งต่างกันมาก แต่เมื่อคำสั่งใหญ่ขึ้น ค่าธรรมเนียมแบบเปอร์เซ็นต์เริ่มมีบทบาท และช่องว่างอาจแคบลงหรือกว้างขึ้นขึ้นอยู่กับโครงสร้างค่าธรรมเนียมของแต่ละโบรกเกอร์

ทำไมชื่อที่ถูกที่สุดจึงเปลี่ยนไป

ไม่มีโบรกเกอร์ไหนถูกที่สุดสำหรับทุกขนาดคำสั่ง โบรกเกอร์ที่มีค่าธรรมเนียมขั้นต่ำต่ำอาจเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับคำสั่งเล็ก ๆ แต่เมื่อคำสั่งใหญ่ขึ้น ค่าธรรมเนียมแบบเปอร์เซ็นต์ที่สูงอาจทำให้มันแพงกว่าโบรกเกอร์อื่น

ในทางกลับกัน โบรกเกอร์ที่คิดค่าธรรมเนียมแบบเซนต์ต่อหุ้นอาจถูกมากสำหรับหุ้นราคาถูก แต่จะแพงขึ้นทันทีเมื่อหุ้นราคาแพง เพราะจำนวนเซนต์ต่อหุ้นคูณด้วยราคาหุ้นที่สูงขึ้นทำให้ต้นทุนรวมเพิ่มขึ้น

การเปลี่ยนแปลงอันดับนี้คือเหตุผลที่คุณไม่ควรจำชื่อโบรกเกอร์ที่ถูกที่สุดจากตารางเดียว แต่ควรทดลองเปลี่ยนขนาดคำสั่งและราคาหุ้นในตารางสดด้านบน เพื่อดูว่าอันดับเปลี่ยนไปอย่างไรสำหรับสถานการณ์ของคุณเอง

ค่าธรรมเนียมขั้นต่ำกำหนดเกมสำหรับคำสั่งเล็ก

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่เริ่มต้นด้วยคำสั่งซื้อขนาดเล็ก ค่าธรรมเนียมขั้นต่ำคือตัวเลขที่สำคัญที่สุด เพราะคำสั่งเล็กมักไม่ถึงจุดที่ค่าธรรมเนียมแบบเปอร์เซ็นต์จะสูงกว่าขั้นต่ำ ทำให้คุณจ่ายขั้นต่ำเต็มจำนวนเสมอ

ขั้นต่ำนี้ถูกออกแบบมาเพื่อให้โบรกเกอร์มีรายได้ขั้นต่ำต่อธุรกรรม แต่มันก็ทำให้ต้นทุนสัมพัทธ์ของคุณสูงมากเมื่อเทียบกับขนาดคำสั่ง นี่คือกับดักที่นักลงทุนรายย่อยต้องระวัง

ไม่มีตารางค่าธรรมเนียมใดประกาศจุดคุ้มทุนที่ค่าธรรมเนียมแบบเปอร์เซ็นต์จะสูงกว่าขั้นต่ำ เพราะจุดนั้นขึ้นอยู่กับราคาหุ้นและจำนวนหุ้นที่คุณซื้อ คุณต้องคำนวณเองหรือใช้ตารางสดของเราที่ทำการคำนวณให้แล้ว

วิธีใช้ตารางสดให้เกิดประโยชน์สูงสุด

ตารางสดด้านบนมีตัวเลือกให้คุณปรับขนาดคำสั่งและราคาหุ้นได้ ใช้ตัวเลือกนี้เพื่อจำลองคำสั่งที่คุณคิดจะทำจริง เช่น ถ้าคุณวางแผนจะซื้อหุ้นราคาไม่กี่ดอลลาร์จำนวนหลายร้อยหุ้น ให้ตั้งค่าตามนั้นแล้วดูผลลัพธ์

จากนั้นลองเปลี่ยนราคาหุ้นให้สูงขึ้นหรือต่ำลงเพื่อดูว่าอันดับเปลี่ยนไปอย่างไร คุณจะเห็นว่าค่าธรรมเนียมแบบเซนต์ต่อหุ้นตอบสนองต่อราคาหุ้นอย่างไร และค่าธรรมเนียมแบบเปอร์เซ็นต์ตอบสนองต่อมูลค่ารวมอย่างไร

การทดลองแบบนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจโครงสร้างค่าธรรมเนียมของแต่ละโบรกเกอร์โดยไม่ต้องอ่านตารางค่าธรรมเนียมต้นฉบับที่ซับซ้อน และคุณจะเห็นด้วยตาตัวเองว่าทำไมไม่มีโบรกเกอร์ไหนดีที่สุดสำหรับทุกคน

ข้อควรระวังเมื่อใช้ข้อมูลนี้

ตารางสดคำนวณจากค่าธรรมเนียมที่ประกาศ ณ วันที่อ่าน และอาจไม่รวมค่าธรรมเนียมอื่น ๆ เช่น ค่าธรรมเนียมการโอนหุ้นหรือค่าธรรมเนียมการถอนเงิน ซึ่งอยู่นอกขอบเขตของการเปรียบเทียบนี้

นอกจากนี้ อัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้แปลงเงินบาทเป็นดอลลาร์ไม่ถูกเปิดเผยโดยโบรกเกอร์ใด เราจึงไม่รวมต้นทุนอัตราแลกเปลี่ยนในการคำนวณ และคุณควรสอบถามโบรกเกอร์โดยตรงหากต้องการทราบอัตราที่แน่นอน

สุดท้าย ค่าธรรมเนียมอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ควรตรวจสอบตารางค่าธรรมเนียมล่าสุดของโบรกเกอร์ก่อนตัดสินใจเสมอ